80. 支払能力の評価

企業の支払能力

• 企業が期日に負債などの支払いを行えなえるかどうか
• 返済期日までに、返済に必要な現金を調達することができるか
  • 借入能力
  • 所有する資産の処分価値
  • 原価節減能力
  • 配当引き下げの弾力性
  • 増資によって資金を訓達する能力
• かつては、運転資本で評価していた
  • キャッシュフロー計算書が制度化される前には、運転資本を資金の範囲とする計算書が利用されていた

キャッシュフロー計算書

• 過去における現金(および現金同等物)の変動を示す
• 企業がどのようにして現金を調達し、何に使ったかを示す
• 将来における支払い能力は示さない
• 支払い能力を評価するための材料として、過去のキャッシュフローの情況を知ることが利用目的となる